Utiliser le démembrement en gestion de patrimoine pour investir en immobilier

Tribune

Par Anthony Calci,
Conseiller indépendant chez Calci Patrimoine
Site : www.calci-patrimoine.com

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Le démembrement immobilier permet d’acheter à l’initial uniquement la nue-propriété d’un bien neuf. Une contrepartie, généralement un bailleur social, acquiert l’usufruit de façon temporaire pendant une quinzaine d’années. Quand le démembrement se termine, le nu-propriétaire devient alors plein propriétaire du bien et peut en jouir totalement : le louer, le vendre…

Les avantages de donner l’usufruit temporairement pour l’investisseur immobilier en démembrement de propriété sont multiples :

• Achat de la nue-propriété 40% moins cher que le prix en pleine propriété.
• L’usufruitier jouit entièrement du bien pendant la durée du démembrement : mais aucune gestion, aucun loyer, aucune charge à payer pour l’investisseur en nue-propriété.
• De fait, pas d’augmentation d’impôt sur le revenu ni d’ISF pour le contribuable.
• Recherche de la plus-value composée de la récupération de pleine propriété et de la valorisation du bien immobilier démembré sur 15 ans.

La simplicité et la sécurité du démembrement immobilier pour un investisseur sont des atouts que mettent beaucoup en avant les professionnels de la gestion de patrimoine auprès de leurs clients particuliers.

Le démembrement de propriété en immobilier s’apparente à un outil de capitalisation type placement financier. Par exemple, avec un investissement en nue-propriété en démembrement de 90 000€, vous récupérer dans 15 ans sa pleine propriété. Si le bien n’a pas pris de valeur, vous percevez 150 000€ (90 000€ divisés par 60%) et son taux de rendement interne TRI est de 3,5%. Si le bien a pris 1% de valeur par an, vous percevez 174 000€ et son TRI est de 4,5%. Ici, investir en démembrement immobilier est exactement la même chose que placer 90 000€ dans un contrat d’assurance-vie et qu’au bout de 15 ans vous récupériez 150 000€ ou 174 000€ selon le rendement du contrat.

De plus, la rareté et la qualité des promoteurs de programmes en démembrement font que ce type de montage fiscal et patrimonial est très recherché. Bon investissement immobilier avec le démembrement !

Anthony de Calci Patrimoine